إن إيجابيات وسلبيات الصناديق المشتركة واضحة ويجب على المستثمرين أن يكونوا على دراية كاملة بها من أجل تقليل المخاطر التي يواجهونها عند الاستثمار. يوجد صندوق استثمار مشترك لوضع الأموال مع المستثمرين ، لذلك نجعل هذا متاحًا من خلال ويب مع بيان حوله.
فوائد صناديق الاستثمار
1 خبراء في الإدارة
- الصندوق المفيد هو صندوق مشترك ، خاصة عندما لا يمتلك الشخص المستثمر المهارات أو الوقت لإجراء البحوث وتخصيص الأصول.
- باستخدام هذه الأموال ، يتولى مدير الصندوق كل هذه الأمور وهو مسؤول أيضًا عن اتخاذ القرارات بشأن ما يجب فعله باستثمارات الأفراد.
- مدير الصندوق هو الذي يقرر ، مع فريق من الباحثين ، الأوراق المالية المناسبة ، مثل الديون أو الأسهم ، أو مزيج من الاثنين معًا.
- يتم اختيار هذه الأسهم بما يتماشى مع أهداف الصندوق.
- مدير الصندوق هو أيضًا الشخص الذي يقرر مدة الاحتفاظ بالأوراق المالية.
- عند اختيار صندوق استثمار ، يجب أن تأخذ في الاعتبار سجل مدير الصندوق وسمعته.
- يجب أن يكون لديك سجل حافل بإدارة الأموال.
- تتضمن قيمة المصروفات أتعاب مدير الصندوق.
2 يناسب الأهداف المالية للشخص
- هناك عدد من الأشكال النشطة للمشاركة في صناديق الاستثمار التي تلبي احتياجات المستثمر في جميع مناحي الحياة.
- هذا صحيح بغض النظر عن دخل الشخص ، لذلك يجب أن يعتاد الشخص على ادخار بعض المال ، وإن كان صغيرًا ، للاستثمار.
- من السهل العثور على صندوق يتناسب مع دخل الفرد ، حتى لو كان صغيراً ، بالإضافة إلى أهدافه الاستثمارية ومدى تقبله للمخاطرة. هذه هي إحدى المزايا الرئيسية للصناديق المشتركة.
3 السيولة
- عندما لا يرغب الشخص في اختيار الصناديق المشتركة المغلقةو يمكنه شراء صندوق استثمار والخروج منه ، وهو أسهل نسبيًا من الصناديق المغلقة.
- يمكن أيضًا بيع أسهم الصناديق المشتركة للأسهم المفتوحة في وقت ما عندما يكون سوق الأوراق المالية مرتفعًا ، مما يحقق ربحًا للشخص.
- مراقبة نسبة المصروفات للأموال المشاركة مع استبيان عبء الخروج.
4 عملية سريعة وخالية من المتاعب
يمكن لأي شخص الاختيار بين الصناديق المختارة التي تتوافق مع أهدافهم القادمة وإدارة المخاطر.
يعتبر تعقب الأموال المشتركة عملية خالية من المتاعب ، ويتحمل مدير الصندوق ، جنبًا إلى جنب مع مساعديه الباحثين والخبراء ، مسؤولية متى وأين وكيف يتم استثمار الأوراق المالية وفقًا للأهداف الاستثمارية للصندوق.
ومع ذلك ، يبدو أن مهمتها هي التغلب على المؤشرات المعيارية ويجب أن تقتصر مهمتها دائمًا على توفير أعلى العوائد للمستثمرين.
5 انخفاض تكاليف المعاملات الكبيرة
وتجدر الإشارة إلى أن السعر ينخفض عند شراء كميات أكبر ، وهو مشابه للمثال التالي: في حال كان الكريم 100 جرام بقيمة 10 ريال ، قد تحتوي العبوة الكبيرة من نفس الكريم على 500 جرام بسعر 40 ريال.
الأمر نفسه ينطبق على أسهم صناديق الاستثمار ، حيث تكون قيمة المعالجة والعمولات أقل عند شراء عدة أسهم في صندوق استثمار في نفس الوقت مقارنة بشراء حصة واحدة في صندوق استثمار.
6 كفاءة التكلفة
- يمكن لأي شخص التحقق من نسب المصروفات لكل صندوق استثمار وأنواعه المختلفة.
- يمكنه الاختيار والاستثمار في الصندوق الذي يحتوي على أقل نسبة مصروفات.
- نسبة المصروفات هي قيمة إدارة صندوقك المشترك.
7 التنوع والشمولية
تعتمد حركة صناديق الأسهم على تحركات سوق الأسهم وبالتالي تحمل مخاطر معينة.
لذلك ، ينشر مدير الصندوق استثمار الشخص من خلال أسهم الشركة عبر مختلف القطاعات والصناعات ، وهو ما يسمى التنويع.
إذا فشلت إحدى فئات الأصول ، يمكن للقطاعات الأخرى التعويض. هذا يتجنب بشكل كبير خسارة الاستثمار.
8 توافر استثمارات منتظمة أو لمرة واحدة
- يمكن لأي شخص أن يستثمر بأي قيمة تناسب قدراته المالية مثل: ب SIP ، إحدى طرق الاستثمار ربع السنوية أو الشهرية في صناديق الأسهم التي تناسب الشخص وتسمى “خطة الاستثمار المنتظمة”.
- ومع ذلك ، إذا كان لدى الشخص أموال زائدة ، فيمكنه الاستثمار الجماعي لمرة واحدة في صناديق الديون.
9 استثمر في فئات أصغر
- يمكن تنظيم استثمار الشخص في الصناديق المشتركة بمرور الوقت إذا استثمر في فئات صغيرة ، حتى 500 دولار لكل قسط SIP.
- يمكن أن يؤدي ذلك إلى خفض متوسط تكلفة هذا الاستثمار حيث يمر الشخص بحالات الصعود والهبوط في سوق الأوراق المالية.
- يمكن أن تمنحك الاستثمارات المنتظمة مثل ربع سنوية أو شهرية مزايا مثل متوسط تكلفة الروبية بدلاً من الاستثمارات المجمعة.
10 مستوى عال من الأمن
إن الفكرة القائلة بأن الصناديق المشتركة ليست آمنة هي خرافة ولا أساس لها من الصحة ، وافتراض البعض أنها مثل المنتجات المصرفية هو أيضًا مفهوم خاطئ ، لأن الصناديق المشتركة تخضع لسلطات الوكالات الحكومية ، مدعومة بتطبيق القانون. لذلك تنتمي إلى أهم خصائص الصناديق المشتركة.
بموافقة المؤسسة المالية ومدير الثروة ، يمكن لأي شخص التحقق من الأوراق بسهولة ويسر لأن لديهم منصة معتدلة لمعالجة الشكاوى وحلها. إنهم يعملون لمصلحة المستثمر.
عيوب الصناديق المشتركة
1 الخروج عن السيطرة
- تتم إدارة الصناديق المشتركة من قبل مديري الصناديق ، وليس لدى المستثمر القدرة على التدخل أو التدخل في إدارة الصناديق بينما يتم دعم مديري الصناديق من قبل فريق من المحللين ولا يمكنهم الانسحاب.
- مدير الصندوق مسؤول عن اتخاذ أهم القرارات المتعلقة بأموال المستثمر. ومع ذلك ، فمن الممكن أن يتم فحص المستثمر ومتابعته من قبل شركة إدارة الأصول لبعض المعايير المهمة مثل معايير المجموعة والإفصاح ، وكذلك استراتيجية الاستثمار الكاملة.
2 الأداء السابق
إن تصنيفات الصندوق والإعلانات العديدة حول نفس الموضوع تدل فقط على تاريخ الصندوق حتى الآن ، ولا يشكل الأداء الممتاز للصندوق في الماضي ضمانًا لأداء مماثل ، بل وحتى جيد ، في المستقبل.
لذلك ، من واجبك كمستثمر تحليل شفافية شركة الصندوق وفلسفة الاستثمار والأداء العام والامتثال ، شريطة أن يتم ذلك في أوقات مختلفة وفي مراحل السوق المختلفة ويمكن للمستثمر أن يأخذ التصنيفات كنقطة مرجعية.
3 عوائد متقلبة
لا تقدم الصناديق عوائد مضمونة أو ثابتة ، لذلك يجب أن يكون الشخص مستعدًا تمامًا في حالة انخفاض قيمة الصندوق المشترك.
هذا يعني أن الصناديق تتحمل مجموعة واسعة من تقلبات الأسعار وأن أموال المستثمر محمية من هذه التقلبات فقط من خلال الإدارة الجيدة للمشروع التي يقوم بها فريق من الخبراء.
4 تقييم الصندوق
يجد بعض المستثمرين صعوبة في قياس قيمة الصناديق المختلفة من خلال البحث عنها عبر طيف واسع.
من المعروف أن محفظة الصندوق يتم تقييمها من خلال صافي قيمة أصول الصناديق المشتركة. ومع ذلك ، هذا لا يكفي لأن المستثمر يجب أن يأخذ في الاعتبار بعض المعايير الأخرى ، مثل الانحراف المعياري.
بهذه الطريقة ، يمكن للمستثمر ضمان أداء صندوقه مقارنة بالصناديق الأخرى ، والتي يمكن أن تكون معقدة بالنسبة للمستثمر.
5 معدل النمو السنوي المركب
- معدل أداء الصندوق المشترك مقارنة بمتوسط معدل النمو السنوي (CAGR) لا يزود المستثمر بمعلومات كافية عن عملية الاستثمار أو واقع ومدى المخاطر التي يتعرض لها الصندوق.
- يُنظر إليه فقط على أنه أحد المؤشرات التي تقيس أداء الصندوق ، ولكن من الصعب القول بأنه شامل.
6 التنوع
في حين أن هذه إحدى مزايا الصناديق المشتركة ، إلا أن لها جانبًا سلبيًا أيضًا: فهناك خطر الإفراط في التنويع ، مما قد يؤدي إلى زيادة نفقات تشغيل الصندوق ، الأمر الذي يتطلب دراسة متأنية.
7 مدير الصندوق
- لا ينبغي أن يغري المستثمر من قبل ما يسمى ب “مديري الصناديق المحترمين”.
- ويرجع ذلك إلى أن المدير المؤهل بدرجة عالية لا يمكنه تغيير أداء الصندوق ماديًا على المدى الطويل ، على الرغم من أنه يمكن أن يحدث فرقًا إيجابيًا على المدى القصير.
- من الممكن أن يتحول مدير الصندوق من شركة إلى أخرى. يجب ألا يربط المستثمر نفسه وأمواله بشخص معين ، ولكن يجب أن يبحث في الأنشطة التجارية للبيت المالي.
8 التكلفة
- تعتبر ظروف السوق المتغيرة أحد أسباب تقلب قيمة الصناديق المشتركة.
- يتم فرض رسوم على الإدارة المهنية لهذه الصناديق المشتركة ، والتي لا تنطبق على شراء الأوراق المالية أو الأسهم مباشرة في السوق.
- عند شراء صندوق استثمار ، يتحمل المستثمر عبء تكاليف الدخول. بالإضافة إلى ذلك ، تفرض بعض الشركات رسومًا على خروج المستثمر من صندوق الاستثمار المشترك.
إدارات الصناديق المشتركة
يحدد مدير الصندوق ، في بدايته ، هيكل الصندوق من حيث رأس مال الصندوق ، والذي يشير إلى المبالغ المالية التي يقوم الصندوق بجمعها واستثمارها. يتم تحديد ذلك في ضوء نهاية الصندوق ، سواء كان مفتوحًا أو مغلقًا أو مزيجًا من الاثنين.
في هذه الأقسام ، يتم تقديم إيجابيات وسلبيات الاستثمار بوضوح حيث أن لكل نوع إيجابيات وسلبيات.
أولا: فتح الصناديق
هي الصناديق التي تعتمد على المرونة في رأس مال الصناديق المستثمرة فيها لأنها تقبل الصناديق الصغيرة التي يكون الحد الأدنى لمبلغها صغيرًا بالنسبة لعدد الأسهم التي يتلقاها المستثمر وهي النسبة المئوية لمساهمته في الصندوق.
يمكن للمستثمرين استعادة الأموال التي استثمروها في هذه الصناديق في أي وقت.
ثانياً: الصناديق المغلقة
- وتتميز هذه الصناديق باستقرار رأس المال المستثمر فيها.
- لا يتغير عدد أسهمها عندما يكون الوضع مستقرًا ، ويتم التعبير عن مزايا وعيوب صناديق الاستثمار بوضوح في هذا النوع.
- لا يمكن استرداد قيمة أسهم المستثمر.
- لا يجوز للمستثمر أن يحصل على قيمة أسهمه إلا إذا باعها لشخص آخر أو إذا انتهت مدة الصندوق.
ثالثًا: صناديق الاستثمار المتداولة (ETF)
ظهر في عام 1989 م ويجمع بين الصناديق المفتوحة والمغلقة لأنه يأخذ خصائص الصناديق المفتوحة التي تجمع الأموال الصغيرة من رأس المال.
لديها قدرة عالية على زيادة رأس المال من الصناديق المغلقة ، لأنها تقبل أي أموال ، بأقل أو أكبر قدر ممكن.
تمثل الصناديق المشتركة إحدى أهم طرق الاستثمار المربح ، فإذا قبل المرء مثل هذا الاستثمار ، يجب على المرء أولاً معرفة إيجابيات وسلبيات الصناديق المشتركة ، ودراستها جيدًا وعدم تفويت أي جزء منها.