ما هي العقود الآجلة؟ ما هو الفرق مع العقود مقابل الفروقات؟ هناك أنواع مختلفة من العقود بالاسم والمعنى ، والعقود الآجلة من بين العقود التي يتم استخدامها بشكل فريد. لذلك سوف نشرح تفاصيل هذه العقود على ال الإلكتروني.
ما هي العقود الآجلة؟
العقود الآجلة أو العقود الآجلة هي أحد عقود المشتقات المالية التي يوجد فيها التزام محدد بسعر وتاريخ في المستقبل ، وبالتالي يتعين على المشتري أو البائع دفع سعر الإضراب المتفق عليه في البداية بغض النظر عن السعر الحالي أو التاريخ.
تحتوي العقود الآجلة على العديد من التضمينات التي يمكن تمثيلها في السلع المادية وغيرها من أشكال التمويل المختلفة ، وفي بعض الأحيان يتم الجمع بين بعض الأشكال من أجل التوحيد وسهولة التداول.
يمكن استخدامه في المضاربة التجارية بالإضافة إلى العقود المستقبلية للتحوط ، ومنع العديد من الخسائر المحتملة ، ويمكن أيضًا بيعه أو شراؤه بشكل متكرر حتى تاريخ انتهاء الصلاحية عندما يتم الوفاء بالدفع النقدي أو ما يسمى بالتسليم المادي.
هذا النوع من العقود هو الطريقة الفعالة في سلسلة التوريد لمقاومة التغيرات في أسعار السوق والسلع ، ومن ثم يمكن للمستثمرين والتجار على المدى الطويل الاستفادة من التقلبات ، ولكن إذا تم اتباع هذه الطريقة على المدى القصير ، فسيكون الأمر كذلك أكثر عرضة للمخاطر.
مثال على العقود الآجلة
أثناء الحديث عن ماهية العقود الآجلة ، نوضح في هذه الفقرة مثالاً عليها:
- إذا افترضنا أنه كجزء من حساباته ، يفترض شخص يُدعى بهاء أن سعر القهوة سيرتفع بشكل كبير خلال العام المقبل ، فعندئذٍ وجد بائعًا اسمه أحمد تفاوض معه على عقد مستقبلي.
- ينص على أنه بعد عام واحد من تاريخ التوقيع ، قام بشراء 100 طن من القهوة بسعر 100 دولار أمريكي للطن ، وبعد 9 أشهر اكتشف أن القهوة قد زادت بالفعل إلى 120 دولارًا أمريكيًا للطن.
- ثم وجد بهاء بائعًا مختلفًا عن البائع الأول وباعه العقد بمبلغ 11 ألف دولار ، وهو أكثر مما كان من المفترض أن يدفعه وقت انتهاء العقد ، أي هذا العام.
- وبعد ثلاثة أشهر ، لا يزال سعر الحبوب 120 دولارًا للطن ، لذا فإن ربح أحمد يبلغ 10 آلاف دولار وربح بهاء 11 ألف دولار. أما البائع الثاني ، فقد حصل على القهوة بسعر أقل من السوق الحالي ، وهذا يعني أن الجميع أصبحوا مستفيدين.
كيف تعمل العقود الآجلة
كجزء من موضوعنا ما هي العقود الآجلة ، نوضح في هذه الفقرة أن العقود الآجلة تسمح للأشخاص بتثبيت السعر المحدد والاستجابة للتأمين والحماية من التقلبات المتوقعة وغير المتوقعة بسبب الصعود والهبوط في الأسعار في المستقبل ، ولها آلية خاصة فعل.
إذا افترضنا أنه وقود للطائرات ، فإن الشركة تعمل على إيجاد عقد مناسب مع إحدى الشركات للوقود المناسب لتجنب الاحتمالات المستقبلية السلبية التي قد تنشأ.
لا يحمي العقد الآجل المستهلك فحسب ، بل إنه مفيد أيضًا للمتداول لأنه يحمي نفسه من أي تراجع محتمل ومن ثم يقدم له العقد سوقًا مستقرًا نسبيًا.
من الآليات الأساسية في هذا الأمر أن كل شيء يجب أن يكون في العقد بالتفصيل ، على سبيل المثال ب الكتابة أن الشرط المحدد هو شراء / بيع مليون جالون من فئة غالون معينة وأنه سيتم تسليمها في غضون 100 يوم. على سبيل المثال ، بسعر 3 دولارات للغالون الواحد.
من المفترض أنه في العقد المبرم بين طرفين ، من الواضح الشركات الموجودة محليًا بالفعل وأن مجموعة كبيرة من مستخدمي هذه العقود لديهم مستوى عالٍ من المنافسة في السوق التجاري أو الصناعي.
كما ذكرنا سابقًا ، فإن إحدى الآليات هي حق بيع العقد نفسه قبل انتهاء مدة العقد ، إذا كانت هناك رغبة في استلام المال دون الحاجة إلى أخذ البضاعة ، لأن العقد نفسه أكثر قيمة ، وعلى الرغم من وجود شيء ما يتناقض مع موقف يمكن أن تتحقق التوقعات ، الاحتمال الأول هو من يسيطر.
بالإضافة إلى ذلك ، يعمل بعض المضاربين على إبرام هذه العقود للمراهنة على التغيرات المستمرة في السوق وهذا ما جعل السوق على قيد الحياة وإن كان بشكل نسبي.
استثمر في العقود الآجلة للأسهم
ما زلنا نفسر ما هي العقود الآجلة ، ونوضح أن هناك بعض أشكال العقود الآجلة التي يتم تمثيلها في الأسهم. الأمر لا يعتمد على السلع والأشياء المادية ، بل إلى حد أكبر مما هو موجود في أذهان البعض.
بالإضافة إلى السندات والبيتكوين ، يمكن أيضًا تداول الشركات الفردية والأسهم في صناديق الاستثمار في الشكل المستقبلي.
يمثل هذا الرافعة المالية التي يريد المستثمر من خلالها اتخاذ مراكز كبيرة من خلال امتلاك عدد قليل من الأوراق المالية المباشرة. على سبيل المثال ، يشتري المستثمر أصولًا معينة من المتوقع أن تزداد قيمتها بمرور الوقت.
هذا على عكس ما يسمى البيع على المكشوف ، حيث تخضع القروض والعقود لانخفاض في السعر الأصلي. على الرغم من أن هذا الأمر ينطوي على خسارة ، إلا أنه يتجنب الإفلاس ومستويات المؤشرات ومن ثم لديه القدرة على استعادة الثقة والفرصة لكسب المزيد من الأسهم في طريق الصعود.
مزايا العقود الآجلة
بعد أن قدمنا الإجابة على سؤال ما هي العقود الآجلة ، فلا ننسى أن نوضح معكم أهم الميزات الموجودة في هذا الأمر ، والتي يتم تقديمها في:
1 الشفافية الكاملة
الشفافية هي إحدى أهم سمات العقود الآجلة حيث يتم تداولها علنًا وبصورة واضحة وبارزة دون تزوير أو احتيال ، وعندما يتعلق الأمر بالأسهم فإنها تشبه بشكل واضح بورصة شيكاغو للأوراق المالية.
من خلال الشراء والبيع بشكل متكرر ، سواء كان ذلك من شركات أو مستثمرين مختلفين ، يعكس التسعير الأسواق مع بعض الاختلافات الخاصة حتى يتم استيعاب رسوم السمسرة.
2 فعالية عالية
إنه أحد أكثر العقود فعالية من حيث التكلفة لجميع المتداولين الذين لديهم عمولات مستقبلية حتى لو كان هناك انخفاض في السوق الكبير ومع مرور الوقت أصبحت التجارة كبيرة وهذا بسبب المدخرات وتكاليف رأس المال مقارنة بهذا النوع من العقود مقابل الفروقات.
عيوب العقود الآجلة
نشير في موضوعنا “ما هي العقود الآجلة” إلى أهم أوجه القصور التي تكمن في الموضوع وهي:
1 نطاق العقود كبير
معظم العقود الآجلة كبيرة بما يكفي بحيث يمكن أن تكون الخسارة التي يتكبدها البائع هي نفسها ، على سبيل المثال ، عند الدخول في عقد لشراء كمية كبيرة من سلعة أو منتج بسعر ثابت وموحد ، مثل تداول 100 أوقية من الذهب لكل عقد.
كل نقطة حركة تساوي 100 دولار مع العقد الآجل. إذا صعد السوق ، فهذا يعني أنه يسير عكسه ، ثم خسارة ربح بقيمة 1000 دولار إذا كان مبلغ الحركة هو 10 دولارات. ما يصد هذه الخسارة بأي شكل من الأشكال هو العقود مقابل الفروقات ، والتي تساعد على إدارة المخاطر.
2 تواريخ انتهاء الصلاحية
جميع العقود الآجلة ، كما ذكرنا سابقًا ، لها تاريخ انتهاء محدد ومتفق عليه تنتهي صلاحيته ، ثم تنخفض قيمته ، وكلما اقترب تاريخ انتهاء الصلاحية وكلما طالت الفترة ، زادت احتمالية الخسائر. وهذا يختلف أيضًا عن العقود مقابل الفروقات التي لا تتضمن تاريخًا محددًا ، مما يجعلها أكثر مرونة.
3 قلة الأسواق
الأسواق التي تقدم مجموعات مختارة للغاية في العقود الآجلة ليست كبيرة مقارنة بحجم بعض العقود الأخرى مثل العقود مقابل الفروقات.
على الرغم من أن البعض منا يجد صعوبة في معرفة ماهية العقود الآجلة ، إلا أن هذه المسألة هي واحدة من أبسط الأمور ويمكن إتقانها من خلال الخبرة والمزيد من المعرفة والإلمام بظروف السوق.